La idea en una frase
Cada lunes el modelo mide 9 cosas distintas del mercado de Bitcoin, las suma en un puntaje, y ese puntaje se traduce en un color: verde para acumular, amarillo para mantener, rojo para reducir.
No predice el futuro. Mide cuándo las condiciones históricamente favorecieron comprar o vender, y lo convierte en una instrucción simple. Se equivoca aproximadamente 1 de cada 3 veces — su valor es la ventaja estadística acumulada, no el acierto individual.
Las 9 mediciones
Cada una aporta puntos positivos (favorece comprar) o negativos (favorece vender). La suma da el score de la semana.
Cada tarjeta muestra
su valor de hoy y lo que aporta al puntaje esta semana — el mismo número que ves en la
Señal. Toca “cómo funciona” para el detalle, y 🔗 fuente para verificar el dato en su origen.
😨—
Ánimo del mercado (Fear & Greed)
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Índice de miedo/codicia 0–100. Miedo extremo = la gente vende barato = oportunidad. Euforia = todos compraron = peligro.
🏃—
Impulso del precio (RSI semanal)
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Señal de momentum: impulso fuerte en marcha suma puntos (la tendencia tiende a continuar); impulso agotado resta. La lectura (momentum en vez de contrarian) se calibró con el mismo histórico de 523 semanas donde luego se mide el acierto del modelo — el edge real de esta señal se valida con datos forward, no solo con el backtest.
📈—
Tendencia larga (media 200 semanas)
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Precio vs su promedio de las últimas 200 semanas (≈3,8 años). Muy por encima = caro histórico; en o bajo la media = razonable.
💰—
Distancia a la media larga (z-score)
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Cuántas desviaciones estándar separan al precio de esa misma media de 200 semanas. No es el MVRV on-chain: no usa el costo real al que se movieron las monedas, solo el precio.
🎉—
Detector de euforia (Pi Cycle)
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Cruce de dos medias que históricamente marcó los techos de ciclo con precisión de días.
📅—
Ciclo interno (halving)
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Posición dentro del ciclo de 4 años de Bitcoin. Hay fases históricamente fuertes y fases delicadas.
🏦—
La plata segura (tasas)
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Si el banco paga bien sin riesgo, compite contra Bitcoin. Tasas altas restan; tasas bajando suman.
🌊—
Plata circulando (US M2)
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Cuánto dinero se está imprimiendo en el mundo. Liquidez expandiéndose empuja activos escasos como BTC.
💵—
Fuerza del dólar (DXY)
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Momentum del índice dólar (DXY) a 13 semanas. Dólar debilitándose = liquidez que se libera hacia activos de riesgo = viento a favor de BTC (señal invertida). La más nueva (jul-2026): el mejor predictor del proyecto (IC +0,44), pero entra a medio peso (±1) porque a peso completo empeoraba el peor ciclo del backtest.
Peso exacto de cada medición
Los puntos que cada señal puede aportar y cuándo los da. Extraído directo del código del modelo — sin redondeos.
| Señal | Rango | Cuándo suma | Cuándo resta |
|---|
| 😨 Fear & Greed | −3 a +3 | Miedo ≤20 → +3 · miedo 21–40 → +1 | Codicia ≥85 → −3 · 70–84 → −1 |
| 🎉 Pi Cycle | −4 a +1 | Lejos del cruce (<0,65) → +1 | Cruce inminente ≥0,98 → −4 · 0,88–0,97 → −2 |
| 🏃 RSI semanal | −2 a +2 | Impulso fuerte (>75) → +2 · 65–75 → +1 | Impulso agotado (<35) → −2 · 35–45 → −1 |
| 📈 Precio vs media 200 semanas | −2 a +2 | Bajo la media (<0,85×) → +2 · hasta 1,5× → +1 | Sobre-extendido ≥2,5× → −2 |
| 💰 Z-score vs media 200 semanas | −2 a +2 | z < −0,8 → +2 · z < 0,2 → +1 | z > 2,5 → −2 · z > 1,5 → −1 |
| 📅 Ciclo halving | −2 a +2 | Primeras 26 sem → +2 · hasta 52 → +1 | Después de 104 sem → −2 · 78–104 → −1 |
| 🏦 Tasas (momentum 2/5/10y) | −2 a +2 | Tasas cayendo fuerte (z ≤ −1) → +2 | Tasas subiendo fuerte (z ≥ +1) → −2 |
| 🌊 US M2 | −2 a +2 | Liquidez expandiéndose (z ≥ +1) → +2 | Liquidez contrayéndose (z ≤ −1) → −2 |
| 💵 Fuerza del dólar (DXY) | −1 a +1 | Dólar debilitándose (z ≥ +0,66) → +1 | Dólar fortaleciéndose (z ≤ −0,66) → −1 |
Suma teórica: −20 a +17. Dos señales tienen peso especial: Fear & Greed es la más generosa comprando (el modelo compra el miedo) y Pi Cycle es el freno de emergencia (−4, el mayor castigo individual — solo se activa con euforia de techo de ciclo). Las señales macro (tasas, M2, DXY) usan z-score con ventana móvil de 2 años: se adaptan al régimen, sin mirar el futuro. El DXY entra a medio peso (±1): es el mejor predictor del proyecto, pero a peso completo degradaba el peor ciclo del backtest, así que se acota por disciplina de robustez.
Las señales no pesan igual y no son 9 fuentes distintas. Los rangos de la tabla lo muestran: Pi Cycle puede restar 4 puntos y Fear & Greed sumar 3, mientras el resto se mueve entre −2 y +2 (y el DXY solo ±1). Además, 📈 Precio vs media y 💰 Z-score vs media se calculan ambas contra la media de 200 semanas: son la misma información medida de dos formas, así que el modelo tiene ≈8 señales efectivas, no 9.
Del puntaje a la acción
Antes de leer la tabla, una precisión que cambia todo: "la reserva" NO es tu patrimonio ni tus ahorros.
Es el dinero que la propia estrategia fue apartando —aporte tras aporte— mientras la señal no era verde.
Plata que ya estaba destinada a Bitcoin y quedó esperando el momento.
| Score | Señal | Qué hace el modelo | Acierto por señal |
|---|
| ≥ +6 | 🟢🟢 ACUMULAR FUERTE |
Aporte semanal + 50% de la reserva acumulada (Moderado; Conservador 25%, Agresivo 75%) |
— |
| +3 a +5 | 🟢 ACUMULAR |
Aporte semanal + 25% de la reserva (Moderado; Conservador 12,5%, Agresivo 37,5%) |
— |
| −2 a +2 | 🟡 NEUTRAL |
Solo el aporte habitual — la reserva crece |
sin dirección esperada |
| −3 a −5 | 🔴 REDUCIR |
Vende 25% del satélite al entrar a la zona (Moderado; Conservador 12,5%, Agresivo 37,5%) |
— |
| ≤ −6 | 🔴🔴 REDUCIR FUERTE |
Vende 45% del satélite al entrar a la zona (Moderado; Conservador 22,5%, Agresivo 67,5%) |
— |
Las ventas ocurren solo en la transición a zona roja — mientras la señal siga en la misma zona no se repite la venta. Eso evita liquidar el portafolio en bear markets largos.
📐 Cómo leer la última columna. Es el % de veces que el precio se movió hacia donde apuntaba la señal, medido hasta que la señal cambia. Es la prueba correcta para las señales rojas (que sí predicen dirección), pero no para las verdes: la regla de compra no apuesta a que BTC suba las próximas dos semanas, sino a desplegar la reserva cuando el mercado deja el miedo atrás. Por eso 🟢 ACUMULAR puede acertar ~50% de las veces y aun así ser una buena regla de compra — el detalle, abajo.
🔬
Lo que descubrimos al auditar esta tabla (jul-2026). La pregunta era si "desplegar toda la reserva" es demasiado agresivo.
Al medirlo, apareció algo inesperado:
las señales verdes no marcan precios baratos — cuando el semáforo se pone verde,
BTC cotiza típicamente ~17%
por encima de su promedio de 52 semanas. Y sin embargo la regla funciona. ¿Por qué?
Porque lo que importa no es
dónde compra, sino
con cuánto: durante los meses rojos y neutrales la reserva se va
llenando, y el primer verde tras un bear market largo la vuelca de golpe. En el histórico,
el 54% de todo el Bitcoin acumulado
vino de los despliegues de sep-2022 a ene-2023, cuando BTC valía entre US$16.000 y US$19.000. Es literalmente
la reserva que compra el pánico.
Por eso la regla
no se suavizó: probamos desplegar solo 30% de la reserva y el resultado histórico cae por debajo de
desplegarla
al azar. Suavizar acá no es prudencia, es apagar el motor. Lo que sí cambió es el
lenguaje: donde decía
"todo el efectivo disponible" ahora dice "la reserva acumulada", porque no es lo mismo.
⚠️
Y la advertencia que corresponde: ese 54% descansa en
un solo bear market (2022). Es el número más frágil de
todo el sitio. Si quieres un despliegue más conservador, el tope semanal está en el
plan de acción de la señal — pagarás rendimiento histórico a cambio de dormir mejor.
Núcleo y satélite
El portafolio se divide en dos partes con reglas distintas. El porcentaje depende de tu perfil de riesgo:
- 🪨 Núcleo — Bitcoin que nunca se vende, sin importar la señal. Es la convicción de largo plazo: la posición que capturaría toda la subida aunque el modelo se equivoque. Conservador ~80%, Moderado ~60%, Agresivo ~30%.
- 🛰️ Satélite — la parte que responde al semáforo. Solo el satélite se reduce en zona roja. Limita el daño de las señales falsas y aún captura valor en los techos reales. Conservador 20%, Moderado 40% (canónico), Agresivo 70%.
Por qué así: el modelo demostró tener su fuerza en detectar techos (zonas de venta), no en anticipar pisos. El diseño asimétrico usa el modelo donde es bueno y lo ignora donde es ciego.
La ventaja del modelo — medida, no prometida
"Ventaja" (en inglés,
edge) = lo que el modelo agrega POR ENCIMA de simplemente tener Bitcoin. Todo se calcula en vivo desde los mismos datos del
historial: si allá cambia, aquí cambia.
Acierto por señal (hasta la siguiente)
—
sobre señales con color ya cerradas
—
Salidas del mercado que evitaron una caída
—
de todas las veces que mandó a salir
ahí está concentrada toda la ventaja
Backtest
—
semanas evaluadas ex-post
+ Montecarlo 10.000 corridas
⚠️
Lea esto antes de creerle al porcentaje. El acierto por señal está apenas por encima de la moneda al aire, y
no es de ahí de donde sale el resultado. Toda la diferencia contra comprar y mantener proviene de un puñado de
semanas fuera del mercado. Con tan pocos eventos decisivos, la ventaja
no está probada estadísticamente —
es consistente con la teoría del modelo, pero podría ser suerte. El desglose completo, año por año y salida por salida,
está en
¿de dónde sale realmente la ventaja?
Lo que el modelo NO hace — límites honestos
- ❌ No predice pisos. Su análisis por régimen mostró que es ciego en zonas de piso — por eso nunca intenta "comprar el punto exacto de abajo". La acumulación es gradual.
- ❌ No acierta semana a semana. — La señal 🟢 ACUMULAR, la más frecuente, acierta la dirección apenas la mitad de las veces: no la uses para adivinar el precio. Sirve para desplegar reserva, que es otra cosa.
- ❌ No se despega de Bitcoin. — Mientras está invertido rinde exactamente lo mismo que comprar y mantener; solo difiere cuando manda a salir.
- ❌ No es trading. En el histórico ha emitido pocas señales de venta. Es un sistema de acumulación con freno de mano, no señales de entrada/salida diarias.
- ❌ No garantiza nada. Su ventaja histórica descansa en unos pocos eventos. Muestra chica = conclusión frágil. Rentabilidad pasada no asegura rentabilidad futura.
🧮 La matemática detrás — conexión con el Laboratorio
Este modelo no usa matemática exótica — 9 señales ponderadas y umbrales fijos — pero cada pieza tiene una razón matemática de fondo. El
Laboratorio matemático explora esas ideas sobre el mismo precio real, con más profundidad de la que cabe acá.
- 🧭 Vectores — el precio como estado: en las 9 mediciones de arriba, SMA/distancia hace de posición y RSI de velocidad — dos familias de información distinta, no una redundante con la otra. El Laboratorio confirma que ambas aportan por separado.
- 🪀 El precio como resorte: la señal de Halving y los umbrales de "Del puntaje a la acción" asumen que el precio vuelve a su tendencia tras un extremo (reversión a la media). El módulo del resorte amortiguado pregunta si esa fuerza restauradora se está debilitando ciclo a ciclo (γ) — la respuesta condiciona cuánto peso debería tener esa familia de señales a futuro.
- ⛰️ La montaña del error: los pesos de "Peso exacto de cada medición" son fijos, elegidos a mano, no aprendidos. Este módulo muestra con gradiente descendente sobre una superficie de error real cómo se vería optimizarlos de verdad — candidata en evaluación, todavía no implementada.
- 🌪️ Clima y caos (Lorenz): por qué el modelo no promete más allá de 4-13 semanas (ver "Lo que el modelo NO hace" arriba) y por qué las bandas de Ciclos se abren con el horizonte — es el mismo límite físico que hace que ningún pronóstico del clima sirva a 3 meses.
- ∫∫ Volumen de probabilidad: el "acierto por señal" de La ventaja del modelo es el mismo tipo de número que calcula este módulo — una frecuencia condicional contada sobre casos reales del histórico, no una fórmula cerrada.
- 🎲 El paseo aleatorio (Montecarlo): el backtest de La ventaja del modelo corre "+ Montecarlo 10.000 corridas" — este módulo muestra en chico qué significa eso: 100 mundos simulados posibles y el que realmente nos tocó, para no confundir suerte con ventaja.
No todos los módulos del Laboratorio están conectados al modelo oficial — Fourier/Fibonacci y k-NN, por ejemplo, son exploración pura por ahora, sin vínculo real todavía. La tabla completa de qué se investigó y qué se adoptó está en
Del juguete al modelo — la cosecha.
🧠 Las preguntas incómodas
Lo que Nassim Taleb le objetaría a un sistema como este. Las respuestas están medidas sobre BTCUSDT semanal (Binance, ago-2017 → jul-2026, 464 semanas), no citadas de memoria.
Si el modelo casi no predice, ¿para qué sirve?
Para no quebrar. Lo único que quedó demostrado sobre todo el histórico —y no sobre un puñado de eventos— es la caída máxima: −35,8% con el modelo contra −75,1% comprando y manteniendo. Eso no es rentabilidad, es supervivencia. Es un overlay defensivo, no un pronosticador.
Salirse a efectivo, ¿no es “reducir riesgo”?
Es la forma espejo de una opción. Una opción pierde poco y acotado, gana mucho e ilimitado: pagas la prima y, si te equivocas, pierdes solo la prima. Irse a efectivo gana poco y acotado (el efectivo rinde cero) y puede perder mucho e ilimitado si Bitcoin despega mientras estás afuera. Eso es vender optionalidad, no comprarla.
Un put protege aunque te equivoques de fecha. Salirse a efectivo solo protege si acertaste. El modelo convierte una decisión de riesgo en una apuesta direccional — y ya está medido que direccionalmente no sabe nada (p = 0,773 en la señal de compra). La versión correcta del sistema usaría el rojo para comprar protección barata, no para vender.
¿Cuánto cuesta esa protección?
Tramos alcistas perdidos, y no es un costo teórico. En Bitcoin las 10 mejores semanas concentran el 89% del retorno (2,2% del tiempo). Perdértelas convierte un +1.428% en un +34%; perderte las 15 mejores te deja en −50%.
De las 10 mejores semanas del histórico, 4 cayeron después de que este modelo existe. El semáforo estaba en efectivo en 3 de esas 4. Se salvó solo porque el precio volvió a bajar: si Bitcoin hubiera seguido subiendo, habría mirado la subida desde la vereda durante dos años.
¿Vio venir el desplome de 2022?
No. Ya estaba fuera del mercado desde noviembre de 2020 por sobrecompra, y estuvo equivocado durante casi dos años antes de que el desplome le diera la razón. Que la quiebra de FTX lo pillara afuera fue posición, no previsión: la salida no tuvo relación alguna con la causa de la caída.
¿Puede un modelo anticipar un cisne negro?
No, y no es pesimismo: es la definición. Si un modelo pudiera anticiparlo, dejaría de ser un cisne negro y ya estaría en el precio. Lo único que se puede hacer no es reducir la probabilidad del evento, sino reducir la fragilidad frente a él — y eso depende del tamaño de la posición, de no tener deuda y de la custodia, no del semáforo.
¿Y si se le agrega una señal mejor?
No cambiaría nada de lo anterior. Una señal mejor sigue siendo una predicción, sigue vendiendo optionalidad cuando manda a efectivo, y sigue sin ver venir un cisne negro. Mejora la media; no toca las colas. Lo que toca las colas es cuánto tienes puesto, cuánta deuda hay encima y quién custodia las monedas.
Cómo se audita
- 📊 Backtest ex-post — el modelo recalculado sobre todo el histórico, visible en Historial.
- 📝 Log forward — desde jun-2026, cada señal queda registrada el día que se emite y se evalúa cuando vence su horizonte. Sin trampa retroactiva posible.
- 🎲 Spotcheck mensual — muestreo aleatorio de 200 semanas para confirmar que el acierto se mantiene. Si cae bajo 60% por 3 meses, el modelo se revisa.
📈 Úsalo en TradingView
Un indicador Pine Script que pinta el semáforo directo sobre el gráfico de BTC, con tablero de señales y alertas al cambiar de zona.
Siete señales se calculan solas en TradingView (Pi Cycle, RSI, tendencia vs media de 200 semanas, z-score vs esa media, ciclo del halving, momentum de tasas y M2, que llega desde ECONOMICS:USM2). La única que depende de una fuente externa es Fear & Greed, que se escribe a mano una vez por semana. Con eso reconstruye el mismo score y las mismas cinco zonas.
Cómo instalarlo — paso a paso
- Entra a tradingview.com (la cuenta gratis sirve) y abre el gráfico de BTCUSD.
- Arriba a la izquierda, cambia la temporalidad a semanal (1W).
- En la barra de abajo haz clic en “Pine Editor”.
- Abre el archivo
btc-semaforo.pine que descargaste, copia todo su contenido y pégalo en el editor (borra lo que venga por defecto).
- Clic en “Guardar” (ponle un nombre) y luego “Añadir al gráfico”.
- Aparece el fondo pintado por zona 🟢🟡🔴 y un tablero de señales arriba a la derecha.
- Una vez por semana, abre los ajustes del indicador (⚙️) y escribe el único valor manual — Ánimo del mercado (F&G, 0–100) — que puedes leer en la portada de este sitio o en alternative.me. El resto se calcula solo.
- Opcional: clic derecho sobre el gráfico → “Añadir alerta” para que TradingView te avise al cambiar de zona.
⚠️ Es una aproximación fiel del modelo, no idéntica: las 5 señales de precio se calculan solas en TradingView, pero las 3 externas dependen de que copies el score cada semana. El cálculo oficial sigue siendo el de este sitio.
⚠️ El fondo pintado del PASADO en TradingView no es comparable con el historial de este sitio. El único score manual (F&G) es el valor de HOY aplicado a todo el gráfico histórico, y el gráfico puede abarcar años que este sitio no cubre (aquí: 2020→hoy). Por eso TradingView puede mostrar más zonas rojas pasadas que el registro del historial — solo la señal actual del Pine es válida; el track record auditable es el de esta página.
📄 Paper técnico del modelo
«Un semáforo para Bitcoin — construcción, validación y límites de un modelo multi-señal». Documento interno: qué predice el modelo (y qué no), la batería de pruebas para refutarlo y sus límites estadísticos.
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